Xiang Hu Bao: lo que el consorcio chino puede enseñar sobre el mercado de la salud

Una combinación de seguro médico y fintech, esa fue la idea de Xiang Hu Bao (XHB), el programa de asistencia mutua desarrollado por Ant Financial, la rama financiera de Alibaba Group, en 2018.

En chino, «Xiang Hu Bao» significa «protección compartida» y consistía en una especie de consorcio para compensar y tratar a personas con hasta 100 tipos de enfermedades críticas, como cáncer de tiroides, cáncer de mama, cáncer de pulmón, lesiones cerebrales graves y otras.

En ese momento, la inauguración de XHB fue el resultado de la tendencia al envejecimiento de la población, que, en consecuencia, ejerce aún más presión sobre los sistemas de salud, combinada con un período de aumento de Insurtechs — término utilizado para describir a las nuevas empresas de seguros que utilizan tecnologías para crear estrategias innovadoras.

Pero, después de todo, ¿qué tiene de diferente XHB?

Cómo funcionó

En Brasil y en la mayoría de los países, los más comunes son los seguros de salud que requieren un pago previo antes de que sea posible obtener una compensación. Sin embargo, Xiang Hu Bao no funcionó así.

Como plataforma de ayuda mutua, en la que los miembros se reunían para compartir los costos asociados con el tratamiento de enfermedades graves, XHB permitía a los miembros recibir pagos de compensación tan pronto como se unieran al programa. Por lo tanto, la plataforma pagaba una compensación a los miembros a los que se les diagnosticaba una de las 100 enfermedades graves incluidas en la cobertura, como varios tipos de cáncer y lesiones cerebrales graves.

En este sentido, el importe de la cobertura varió según la edad: los participantes menores de 40 años podían recibir hasta 300 000 CNY (251.188,56 reales), mientras que los de 40 años o más podían recibir 100 000 CNY (83.719,87 reales).

Para pagar una compensación de estas cantidades, cada miembro contribuyó con 0,03 yuanes (0,8344 reales) cada dos semanas, además de una tasa administrativa del 8%, una cantidad que aumentó con el tiempo y los cambios en la tasa de reclamación.

En cuanto a convertirse en miembro de la XHB, el principal criterio de elegibilidad era ser una persona de entre 30 días y 59 años, siempre que cumpliera con los criterios básicos de salud y riesgo. Debido a la amplitud de los criterios y al bajo coste, el acceso fue fácil y motivó a muchas personas a participar, lo que contribuyó al rápido crecimiento de la plataforma.

El modelo de negocio de XHB

En el modelo de negocio de Xiang Hu Bao, para poder mantener un seguro médico sin cobrar primas anticipadas, la estrategia consistía en confiar en la posibilidad de tener un gran número de miembros, lo que permitiría equilibrar los riesgos. Por lo tanto, con una estrategia centrada en la membresía, en menos de un año ya había adquirido 100 millones de miembros.

Teniendo en cuenta que China tiene 1.400 millones de personas (el segundo país más poblado del mundo, solo superado por la India), el número de personas parece ser un punto positivo para los seguros como XHB.

Al principio, el objetivo era llegar a unos 300 millones de usuarios, una cantidad equivalente al 20% de la población. Sin embargo, de 2018 a 2022, la cantidad varió de 97 millones a 150 millones. Tras un comienzo impresionante, el entusiasmo del público disminuyó con el paso de los meses.

¿Qué ha pasado?

Bueno, si estuviste atento a lo largo de este texto, te habrás dado cuenta de que hablé sobre Xiang Hu Bao en el pasado. Así que sí, el seguro se canceló. El final llegó en 2022, después de que varios factores demostraran que XHB era un modelo de negocio insostenible y que estaba bajo la mira de los organismos reguladores.

Desde la perspectiva de los investigadores Hanming Fang, Xiao Qin, Wenfeng Wu y Tong Yu, presentó en este artículo, los factores que provocaron el fin de XHB fueron:

• presión reguladora;
• modelo empresarial dependiente del crecimiento;
• tasa de contribución baja;
• alto riesgo de fraude y selección adversa.

Con respecto a cuestiones reglamentarias, la presión de las autoridades sobre la protección del consumidor y la solvencia financiera fue uno de los principales factores para poner fin al programa. Entre los argumentos, se señaló que la ausencia de una regulación formal y las prácticas de «innovación inadecuada» podrían comprometer los derechos de los consumidores y la estabilidad del mercado.

Además, el modelo de Puesta en común El riesgo de la XHB dependía de un crecimiento constante para mantener el equilibrio entre ingresos y gastos. Tras un aumento significativo del número de miembros en los primeros años (más de 12 millones en los primeros 10 días y superando los 100 millones en su punto máximo), el crecimiento se ralentizó hasta que, en 2020, pasó a ser negativo. Este escenario planteó dudas sobre la capacidad del seguro para mantener el número de personas sanas necesarias para cubrir las reclamaciones.

Junto con eso, también estaba la tasa de contribución a un importe muy bajo, un elemento que también comprometía la acumulación de reservas financieras. Si bien esta fijación de precios funcionó durante un tiempo (lo que permitió a XHB pagar más de 20 000 millones de yuanes en concepto de daños y perjuicios a lo largo de su historia), también hizo inviable la sostenibilidad financiera a largo plazo.

Paralelamente, el riesgo de fraude y Selección adversa también estaba aumentando. Esto sucedió porque el modelo atraía a más y más personas con problemas de salud graves. Por lo tanto, las cantidades gastadas en las reclamaciones comenzaron a superar la cantidad recaudada con las contribuciones.

En este sentido, las solicitudes fueron relativamente bajas al principio, lo que ayudó a mantener las cuentas equilibradas. Sin embargo, a medida que se ajustaron los valores, el público joven y sano perdió interés en contribuir, lo que provocó un momento de pérdida de miembros en la XHB.

Comprender el mutualismo en la salud

El concepto de mutualismo es común en las sucursales donde existen riesgos importantes. Es un concepto antiguo y «el mismo en todas partes del mundo, que surgió de la necesidad de dividir los riesgos en contextos catastróficos, como la navegación en la época de las carabelas», explica Rogério Scarabel, abogado especializado en salud, exdirector ejecutivo adjunto de la Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) y asesor de Green Rock.

Como ejemplo, el abogado dice que «cuando se perdió un barco, la pérdida fue enorme. Luego, los propietarios comenzaron a crear grupos para financiar los viajes de manera colectiva, reduciendo el riesgo de pérdidas totales»

Por lo tanto, en el sector de la salud, el mutualismo sigue la misma lógica: un grupo contribuye financieramente, incluso sin utilizar recursos inmediatos, para cubrir eventos de alto costo para los pocos que lo necesitan.

Sin embargo, vale la pena prestar atención, porque «el seguro médico y el mutualismo no son ahorros. El dinero no se capitaliza para el futuro. Se usa para cubrir necesidades catastróficas, como hospitalizaciones de alto costo o cirugías complejas», explica el abogado. Por lo tanto, «si solo las personas que planean usar los servicios ingresan al sistema, este se vuelve insostenible», agrega Scarabel.

Este fenómeno, conocido como selección adversa, puede socavar el equilibrio financiero necesario para que funcione el mutualismo. «Para que el modelo sea viable se necesita la contribución de mucha gente y su uso es escaso. De lo contrario, el sistema se derrumba», señala el abogado.

Xiang Hu Bao contra los seguros en Brasil

En comparación con lo que vemos en Brasil, Xiang Hu Bao presenta diferencias fundamentales entre la salud complementaria y el SUS. «En el SUS, hay dos fuentes de pago: los ricos pagan a los pobres y los jóvenes pagan a los mayores», explica Rogério Scarabel.

Mientras tanto, el sector privado brasileño mantiene contratos con plazos definidos diseñados para hacer frente a eventos catastróficos. «Un plan de salud no es un ahorro. El dinero que paga mensualmente es para cubrir las necesidades de los demás. Y en el futuro, cuando lo necesites, otras personas pagarán por ti», reitera Scarabel.

Por lo tanto, una de las lecciones más importantes que muestra Xiang Hu Bao es la importancia de estructurar los sistemas con una base amplia de contribuyentes, combinados con mecanismos regulatorios que minimicen el uso indebido. Como señala el abogado, «el mutualismo es, ante todo, un acto de solidaridad colectiva. Depende de la confianza y de un equilibrio estricto entre la contribución y el uso», concluye Scarabel.

Al final, Xiang Hu Bao buscó cubrir un vacío en la cobertura de salud de China. De hecho, durante un tiempo logró ayudar a miles de personas. Sin embargo, su cierre sugiere que la innovación en el sector de los seguros tiene límites. Sin un marco regulatorio estructurado y un modelo de negocio financieramente viable, es posible que la sostenibilidad a largo plazo no sea posible.